Threadneedle (Lux) Credit Opportunities
Comunicación de promoción comercial. Consulte el folleto del OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Nuestras mejores ideas de crédito sin riesgo de duración
Un fondo de gestión activa que engloba las mejores ideas de crédito de rentabilidad absoluta. Su objetivo consiste en generar rentabilidades positivas superiores al efectivo invirtiendo en las mejores oportunidades de los mercados globales con calificación investment grade y los mercados europeos de high yield.
¿Por qué crédito de rentabilidad absoluta?
¿Por qué invertir en el Threadneedle (Lux) Credit Opportunities?
Un enfoque de rentabilidad absoluta: Gracias a su capacidad para sacar partido tanto de mercados alcistas como bajistas, este fondo busca generar rentabilidades positivas con independencia de la dirección del mercado.
- Estrategia impulsada por un análisis de elevada calidad: El fondo adopta nuestro consolidado enfoque de gestión de carteras de crédito, que reposa en un exhaustivo análisis fundamental con el fin de descubrir las mejores ideas de crédito. Los gestores de carteras disponen de flexibilidad para seleccionar un conjunto de inversiones que, previsiblemente, proporcionarán sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo.
Equipo experimentado: Nuestro equipo de gestores de carteras y analistas ha afrontado diversos ciclos económicos y de mercado, y ha analizado cómo las compañías y las cúpulas directivas han evolucionado en un abanico de coyunturas. La estrategia lleva gestionándose con éxito desde 2009.
Datos Clave
- Fecha de lanzamiento: 28 de agosto de 2018
- Gestores del fondo: Alasdair Ross y Roman Gaiser
- Índice de referencia: Compounded euro short-term rate (€STR) average rate, 1 month tenor
Riesgos que deben tenerse en cuenta
Este fondo es adecuado para inversores que pueden tolerar un nivel moderado de riesgo y que presentan un horizonte de inversión a medio plazo. Los inversores podrían perder parte o la totalidad de su capital, por lo que se recomienda que lean la descripción completa de los riesgos que figura en el Folleto.
Riesgos de inversión: Inversión en títulos de deuda, divisas, posiciones cortas y derivados.
Riesgos relacionados: El fondo puede estar expuesto a riesgos de crédito, mercado, apalancamiento, tipos de interés y liquidez adicionales, debido a la naturaleza de las inversiones en los mercados de crédito mundiales y en derivados relacionados.
Rentabilidad del fondo (LU1829331633)
Clases de acciones disponibles
Share class | Class | Curr | Tax | OCF | OCF Date | Entry Charge | Min Inv. | Launch | ISIN | SEDOL | BBID | WKIN/ Valor/ CUSIP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1E | Acc | EUR | Gross | 1.17% | 30/09/20 | 5.00% | – | 29/08/18 | LU1829331633 | BF50YP2 | TCOP1EE LX | A2JN7D |
1EP | Inc | EUR | Gross | 1.17% | 30/09/20 | 5.00% | – | 29/08/18 | LU1829331716 | BF50YQ3 | TCO1EPE LX | A2JN7E |
1GH | Acc | GBP | Gross | 1.17% | 30/09/20 | 5.00% | – | 29/08/18 | LU1829332441 | BF50YY1 | TCO1HG LX | A2JN7M |
1UH | Acc | GBP | Gross | 1.17% | 30/09/20 | 5.00% | – | 29/08/18 | LU1829331807 | BF50YR4 | TCO1UHU LX | A2JN7F |
2E | Acc | EUR | Gross | 0.56% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1849560120 | BFD2ZPJ7 | TCOP2EE LX | A2JP8L |
2EP | Inc | EUR | Gross | 0.56% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1849560393 | BD2ZPK8 | TCO2EPI LX | A2JP8M |
2GC | Inc | GBP | Gross | 0.56% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1849560476 | BD2ZPL9 | TCO2GCG LX | A2JP8N |
2GH | Acc | GBP | Gross | 0.56% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1849560559 | BD2ZPM0 | TCO2GHG LX | A2JP8P |
8E | Acc | EUR | Gross | 0.60% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1829331989 | BF50YS5 | TCOP8EE LX | A2JN7G |
8EP | Inc | EUR | Gross | 0.60% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1829332011 | BF50YT6 | TCO8EPE LX | A2JN7H |
8GC | Inc | GBP | Gross | 0.60% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1829332102 | BF50YV8 | TCO8GCG LX | A2JN7J |
8GH | Acc | GBP | Gross | 0.60% | 30/09/20 | 0.00% | – | 29/08/18 | LU1829332284 | BF50YW9 | TCO8GHG LX | A2JN7K |
Sobre los gestores
Alasdair Ross is Head of Investment Grade Credit, EMEA, with responsibility for our UK and European investment grade corporate credit teams based in London. Alasdair is lead portfolio manager across various global, euro and UK corporate credit portfolios including Threadneedle (Lux) Global Corporate Bond Fund, Threadneedle European Corporate Bond Fund, Threadneedle UK Corporate Bond Fund and is also deputy portfolio manager on the Threadneedle Credit Opportunities Fund.
Alasdair's investment background is as a fundamental, bottom-up, investment grade credit analyst. Between joining the company in 2003 and becoming a portfolio manager in 2007, he had responsibility for covering the TMT, utility and energy sectors, as well as the sterling whole business securitisation sector.
Prior to joining the company, Alasdair worked at BP plc in a rotation of commercial roles.
Alasdair has a first-class honours degree in Politics, Philosophy and Economics from the University of Oxford. He also holds the Chartered Financial Analyst designation.
Roman Gaiser is the Head of Fixed Income and High Yield, EMEA. He manages the CT High Yield Bond, CT (Lux) European High Yield Bond and CT (Lux) European Short Term High Yield Bond funds as well as a number of other funds and institutional mandates. He is also co-manager of the CT (Lux) Credit Opportunities fund. Based in London, Roman has 22 years experience of European Corporate Credit and 20 years experience in running European High Yield portfolios. Roman worked at the company before as a High Yield portfolio manager between 2005 and 2011 re-joining the company in 2018. Since 2011 he was Head of High Yield at Pictet Asset Management where he was in charge of its European High Yield and European Short-Term High Yield bond strategies. Previously he has worked at F&C in London. Roman holds a post-graduate degree from Dauphine University of Paris, a Diploma in Economics from the University of Hamburg (HWP) and a diploma in business management from EDC, Paris. He also has a CeFA.
Principales Riesgos
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros, y puede que el fondo no alcance su objetivo de inversión. Su capital está sujeto a riesgos. El valor de las inversiones puede reducirse al igual que aumentar y los inversores podrían no recuperar el importe inicialmente invertido. Cuando se realizan inversiones en activos denominados en múltiples divisas, o en divisasde una jurisdicción diferente a la del inversor, el valor de las inversiones podrá verse afectado por las variaciones en los tipos de cambio. Los resultados positivos no están garantizados, sin que sea de aplicación ninguna forma de protección del capital. El fondo podrá celebrar transacciones financieras con determinadas contrapartes. Cualesquiera dificultades financieras experimentadas por dichas contrapartes podrían repercutir significativamente en la disponibilidad y el valor de los activos del fondo. El fondo invierte en títulos cuyo valor se vería notablemente afectado si el emisor se negara a pagar o no pudiese, real o presuntamente, hacerlo. El fondo mantiene activos cuya venta podría resultar difícil. El fondo podría tener que reducir su precio de venta, vender otras inversiones o renunciar a oportunidades de inversión más atractivas. La mayoría de los fondos de renta fija y del mercado monetario ofrecen un potencial de revalorización del capital limitado, así como unos ingresos no indexados a la inflación. La inflación podría afectar con el tiempo al valor del capital y los ingresos. Las fluctuaciones de los tipos de interés podrían repercutir en el valor del fondo. En general, una subida de los tipos de interés provocará una reducción del precio de los bonos de tipo fijo, y viceversa. En ocasiones, podría ser difícil valorar objetivamente los activos del fondo, sin que pueda conocerse el valor efectivo hasta la venta de los activos. La venta en corto tiene como objetivo beneficiarse de la caída de los precios. Sin embargo, si el precio de la inversión subyacente aumenta, el valor de la posición corta disminuirá. Las pérdidas potenciales son ilimitadas, puesto que los precios de las inversiones subyacentes pueden aumentar de manera significativa en un breve periodo de tiempo. El apalancamiento amplifica el efecto que una variación del precio de una inversión tiene sobre el valor de un fondo. En ese sentido, el apalancamiento no solo puede potenciar la rentabilidad de los inversores, sino también las pérdidas, que pueden incluso superar el importe originalmente invertido. La política de inversión del fondo permite una inversión significativa en instrumentos derivados. El fondo puede registrar una elevada volatilidad de precios. Los riesgos que afectan actualmente al fondo se describen en la sección «Factores de riesgo» del folleto. Consulte el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto del fondo si está sopesando la posibilidad de invertir.