Threadneedle (Lux) European Strategic Bond
Comunicación de promoción comercial. Consulte el folleto del OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Conectando resultados sociales y financieros que apuntan a un crecimiento constante
El fondo Threadneedle (Lux) European Strategic Bond Fund es una estrategia flexible que invierte especialmente en renta fija europea con una gestión activa de la duración y la asignación de activos, con especial atención al control de la volatilidad.
A 31 de diciembre de 2021. Si desea más información sobre el método de calificación de Morningstar visite www.morningstar.com.
Datos Clave
- Fecha de lanzamiento:
2 de abril de 1999 - Índice de referencia:
ICE BofA 1-7 Year All Euro Government
ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate
ICE BofA European Currency High Yield Constrained - Grupo de homólogos:
Morningstar Category EUR Flexible Bond
Principales motivos para invertir:
- Enfoque de inversión flexible: Al invertir de manera activa en todos los mercados de renta fija, los gestores de carteras pueden capear las cambiantes condiciones de mercado que inciden en la rentabilidad de los sectores de renta fija.
- Fortaleza en el análisis: Nuestro equipo de renta fija mundial está dotado de los recursos necesarios para hallar el equilibrio entre un detallado proceso de diligencia debida de los emisores y una clara visión de las tendencias de los mercados y sectores. La solidez y profundidad de nuestra base de análisis nos permite comprender mejor el panorama cambiante de la renta fija.
- Gestión del riesgo bajista: Incorporamos la gestión del riesgo bajista en nuestro análisis interno, cuando los analistas complementan estas opiniones con una calificación de riesgo para cada potencial inversión con el objetivo de medir su sostenibilidad.
Riesgos a tener en cuenta:
Este fondo es adecuado para inversores que pueden tolerar un nivel moderado de riesgo y que presentan un horizonte de inversión a medio plazo. Los inversores podrían perder parte o la totalidad de su capital, por lo que se recomienda que lean la descripción completa de los riesgos que figura en el Folleto.
Riesgos de inversión: Inversión en títulos de deuda, derivados y divisas.
Riesgos relacionados: Debido a la naturaleza de inversión en instrumentos de deuda y sus derivados, el fondo puede presentar exposición a riesgos de crédito, mercado, tipos de interés y liquidez.
Enfoque de inversión
Los gestores de cartera pronostican que, a lo largo del ciclo de inversión, alrededor de un tercio de la rentabilidad se obtendrá de la gestión de la duración, un tercio de la asignación a los mercados de renta fija y, el resto, de la selección de valores con carácter ascendente («bottom-up»). Los gestores de cartera acuerdan un presupuesto de riesgo estratégico que determina el proceso de construcción de la cartera, en virtud del cual el tamaño de las líneas se establece partiendo de los niveles de convicción en varias estrategias.
El fondo emplea un enfoque de inversión activo basado en la investigación que reposa en el análisis fundamental, estructural y de valoración. El análisis macroeconómico que cubre los tipos de interés, la deuda pública y las divisas configura nuestras opiniones sobre la duración, la curva y las divisas, a la vez que integra nuestra visión descendente («top-down») en nuestras perspectivas sobre los mercados de crédito y cada uno de los valores.
La selección del emisor y de los valores viene determinada por un proceso de análisis del crédito que examina el elenco mundial de oportunidades para seleccionar aquellas inversiones que ofrecen las mejores rentabilidades ajustadas al riesgo. El análisis lo realiza un equipo de analistas experimentados que desarrollan puntos de vista independientes y fundamentales tanto sobre los sectores y las compañías en las que se centran como sobre su calidad crediticia. Nuestro análisis considera la estrategia empresarial, la fortaleza de la cúpula directiva, la posición competitiva y una variedad de parámetros financieros.
El objetivo del proceso de construcción de la cartera estriba en mantener posiciones en las emisiones y los emisores de nuestra preferencia, en un tamaño que coincida con los objetivos de riesgo y rentabilidad de la cartera y que garantice que el riesgo sectorial y crediticio no se distancie de la opinión de nuestro equipo sobre el riesgo sectorial o del mercado de crédito. El fondo invierte fundamentalmente en emisores con domicilio en Europa o aquellos con una actividad importante en este continente, principalmente en aquellos instrumentos a corto y medio plazo que presenten un vencimiento inferior a 10 años.
La gestión del riesgo está integrada en nuestro proceso de inversión y empleamos técnicas tanto cuantitativas como cualitativas para medir y gestionar el riesgo en la cartera. Cada recomendación de inversión va acompañada de una declaración de tesis, que incluye una puntuación de riesgo del emisor. Esta declaración incluye las expectativas de los analistas y los riesgos en torno a la evolución de los parámetros financieros, los resultados operativos y el comportamiento de la cúpula directiva. Además, los analistas establecen qué partes de la tesis cobran vital importancia para la recomendación, además de enumerar los acontecimientos que podrían desencadenar un viraje en el punto de vista. Estas aportaciones conforman la base de la construcción de la cartera, el tamaño de la posición, la supervisión de riesgos y nuestra disciplina de venta. El nivel general del riesgo del mercado crediticio en la cartera se regirá por las recomendaciones del equipo de asignación de activos de renta fija, y la exposición al país siempre se supervisa de cerca.
RENTABILIDAD DEL FONDO - ISIN LU0096353940
Clases de acciones disponibles
Acción | Clase | Moneda | Impuesto | Comis. Gest. | Comis. subscrip. | Inv. min. | Lanza | ISIN | SEDOL | BBID | WKN/Valor/CUSIP |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
AE | Acc | EUR | Gross | 0,90% | 3,00% | 2.5 | 4/2/1999 | LU0096353940 | B15HJC7 | AMEEBEI LX | 930986 |
DE | Acc | EUR | Gross | 1,45% | 1,00% | 2 | 11/8/1999 | LU0096354914 | B73XMS6 | AEFEBED LX | 935506 |
IE | Acc | EUR | Gross | 0,40% | 0,00% | 100 | 6/30/2008 | LU0096355309 | B725CV6 | AMEUBIE LX | 523308 |
AEP | Inc | EUR | Gross | 0,90% | 3,00% | 2.5 | 7/18/2012 | LU0713493574 | B8Q8M41 | THABAEP LX | A1W4CB |
AE | Acc | USD | Gross | 0,90% | 3,00% | 2.5 | 4/9/1999 | LU0757427546 | B76MGF5 | AMEEBEU LX | A1JVK3 |
DE | Acc | USD | Gross | 1,45% | 1,00% | 2.5 | 1/3/2000 | LU0757427629 | B8FPR15 | AMEADEU LX | A1JVK4 |
IE | Acc | USD | Gross | 0,40% | 0,00% | 100000 | 6/30/2008 | LU0757427892 | B890B14 | AMEAIEU LX | A1JVK5 |
DEP | Acc | EUR | Gross | 1,45% | 1,00% | 2.5 | 11/26/2012 | LU0849392427 | B8FRSR4 | TNEADEP LX | A1J8WT |
Acerca del gestor del fondo
Ryan Staszewski is a portfolio manager at Columbia Threadneedle Investments. Ryan is responsible for European credit portfolios within the fixed income team in London. Previously, he worked as a credit analyst undertaking fundamental analysis across a number of sectors within the investment grade universe.
Prior to joining one of the Columbia Threadneedle Investments firms in 2012, Ryan held a role as a sell-side publishing analyst at JP Morgan, where he was voted the #2 utilities analyst by industry peers in the Euromoney 2012 fixed-income survey. Prior to that, he was a buy-side credit analyst at Aviva Investors.
Ryan received a degree in economics and finance from Curtin University, Western Australia, and is also a CFA Charterholder.
Información importante:
También puede interesar
Sobre nosotros
Threadneedle Investments es una de las principales gestoras de inversiones que aplica un enfoque activo y cuenta con un excelente historial de rentabilidad en todas las clases de activos. Nuestro planteamiento de inversión es activo, centrado en el cliente e impulsado por la rentabilidad.
Fondos
Columbia Threadneedle Investments dispone de una amplia gama de fondos de inversión que cubren diversos objetivos de inversión.
Insights
Manténgase al día sobre los mercados mundiales, descubra nuestras últimas ideas acerca de las diferentes categorías de activos y lea lo que piensan sobre el mundo nuestros gestores de fondos.